세계의 경제가 회복세를 보이고 있으나 투자시장과 투자상품에 따라 또 결정적으로 자산운용사의 운용능력에 따라 수익률 격차가 크고 상품별 차별화가 뚜렷해 투자자들의 신중한 투자 결정이 요구되고 있다.

신흥이머징시장 중 인도시장은 전세계 2위 인구 대국(2014년 12.4억명)이며 나렌드라 모디 총리의 집권 이후 제조업 위주의 강력한 경제개발 계획의 진행으로 전 산업이 활발하게 살아나고 있으며 저렴한 인건비와 젊은 노동력이 풍부하여 발전 잠재력이 많은 유망시장이다.

펀드슈퍼마켓에 따르면 인도 시장에 투자한 비과세해외펀드 13개 종목 중 3년 이상 투자한 9개 펀드의 단순 평균수익률은 41.84%를 기록하고 있다.

펀드평가사 <제로인>이 평가한 6월12일 기준 최고 수익률 상품은 ‘삼성인디라증권자투자신탁제2호’로 68.15%를 기록했고 최저 수익률 상품은 ‘이스트스프링인디라리더스증권자투자신탁(UH)’로 24.06%를 기록하고 있다.

삼성자산운용의 ‘삼성인디아증권자투자펀드’는 인도 핵심 우량주에 투자하는 상품이다. 인도 최대규모 은행 중 하나인 HDFC BANK(주택개발은행), 세계적인 자동차회사 TATA MOTORS(타타자동차그룹) 등 글로벌 경쟁력을 갖춘 기업이 투자대상이다.

6월 현재 수탁고는 약 1400억원으로 올해에만 900억원 이상 자금이 유입됐다. 이는 삼성인디아펀드가 장·단기 안정적인 성과에 기인한 것으로 분석된다.

수익률을 살펴보면 연초후 현재 수익률이 18.88%, 1년 27.53%, 2년 42.65%, 3년 68.15%, 5년 116.04%(연 16.65%) 등 꾸준한 수익률 증가세를 이어가고 있다.

또한 이 펀드는 비과세해외펀드로 개인이 3000만원 한도로 10년간 평가익,매매익, 환차익에 대해 비과세혜택을 받을 수 있다.

한편 이종훈 삼성자산운용 글로벌주식운용팀장은 “모디 총리 취임이후 인도 경제성장률은 연평균 7% 수준으로 세계 최상위권을 유지하고 있으며, 세계 2위의 인구대국으로 탄탄한 내수시장을 보유한 인도경제의 성장에 대한 기대감으로 세계의 자금이 꾸준히 유입되고 있다”고 설명했다. 이 팀장은 “세수확대, 지하경제 규제, 부가가치세 개선 등 인도 경제발전을 가로막고 있던 제도에 대한 개혁이 지속되고 정치적 리스크가 없는 안정시장이 형성되어 향후 몇 년간은 세계 최고 수준의 경제성장률을 달성할 것으로 보이는 인도에 관심을 가져볼만 하다”고 추천했다.

<집합투자기구의 개요>

투자목적 : 이 투자신탁은 인도 주식에 주로 투자하는 모투자신탁에 투자신탁 재산의 대부분을 투자하는 증권투자신탁(주식)으로 투자대상 자산의 가격상승 등에 따른 투자수익을 추구한다.

투자전략 : 이 투자신탁은 신탁 재산의 대부분을 인도에서 설립하거나 인도를 주된 사업 대상으로 하는 기업이 발행하여 인도나 제3의 국가에서 상장되어 거래되는 주식 및 이를 기초로 한 증권예탁증권 등에 주로 투자하는 삼성인디아증권모투자신탁(주식)에 100%이하 투자한다.

비교지수 : NSE S&P CNX NIFTY Index(KWR) ✕95% + Call✕5%

<상품 안내>

펀드명 : 삼성인디아증권자투자신탁제2호(주식)

펀드유형 : 해외 주식형(비과세), 추가형,개방형,모자형

펀드규모 : 1126억원

설정일 : 2009년8월25일

총보수 : 연 1.26%

판매보수= 0.35%, 운용보수= 0.85%, 수탁보수= 0.06%, 사무보수= 0%

자산운용사: 삼성자산운용(주)

환매방법 : ►17시 이전 신청시→제4영업일 기준가격으로 제9영업일에 환매 지급함.

                  ► 17시 이후 신청시→제5영업일 기준가격으로 제10영업일에 환매 지급함.

위험등급 : 높은 위험(6단계 등급 중 2단계)

주요 투자위험 : 환율변동위험, 시장위험 및 개별위험, 국가위험

위험관리 원칙

►장기적으로 안정적인 초과수익을 추구하기 위해 업종 및 종목별 투자비중 관리와 매도-매수 원칙을 준수한다.

►30~50개 내외 종목의 업종별 종목별 투자 비중 관리를 통해 장기적으로 안정적인 초과수익을 추구한다.

►저평가 종목을 사전에 목표가격을 설정하여 매수하고 목표가격에 매도한다.

운용전략

단기 모멘텀을 지양하고 지속성장 가능한 주식에 투자하여 장기적인 수익을 추구한다. 하위상달(Bottom up) 기회발굴을 원칙으로 한다.

철저한 리서치를 바탕으로 한 종목선정을 통해 최적의 포트폴리오를 구성하며 종목선정은 질적인 측면(Quality), 성장(Growth), 밸류에이션(Valuation) 등의 세가지 체계화된 투자 프로세스에 따라 투자대상을 선정하고 운용한다.

기간수익률

펀드평가사 <제로인>의 평가에 의한 6월12일 기준 이 펀드의 수익률은 3개월에 8.11% 수익률을 기록했고, 6개월은 18.51%, 1년은 27.53%, 3년은 68.15%, 5년은 116.04%, 설정일 이후 103.14%의 수익률을 기록하고 있다.

자산구성 및 주식포트폴리오

투자자산의 자산구성은 주식이 87.38%이고 예금-현금 등 유동성자산이 12.62%를 차지하고 있다.

주식의 포트폴리오는 금융업 32.89%, 순환소비재 18.18%, 정보기술주 13.59%, 방어소비재주 8.69% 기초소비재주 6.33%로 구성되어있다.

<투자자 유의사항>

►이 금융상품은 실적배당형 상품이므로 운용결과에 따라 원금손실이 발생할 수 있으며 손익의 결과는 전적으로 투자자에게 귀속된다.

►펀드 상품은 가입하기 전에 투자대상, 환매방법 및 보수 등에 관하여 투자설명서 또는 간이투자설명서를 반드시 읽어보고 자기의 투자성향과 일치하는지 꼼꼼하게 점검한 후 신중하게 투자를 결정해야 한다.

►이 펀드는 비과세해외펀드로 환율의 변동에 의해 자산가치의 변화가 발생할 수 있다.

<예금자보호 대상 여부- 대상 아님>

이 펀드는 예금자보호법에 의해 예금보험공사가 예금자를 보호하지 않는다.