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잘나가던 펀드, 고점대비 수익률 하락폭은?수익률 상위 펀드 10개 2개월새 최고 43%하락, 평균 23% 하락....추종지수보다 낙폭 커
▲ (자료: 이코노믹리뷰 DB)

코스피 고점시 수익률 TOP10, 1위 53.59% 2위 53.32% 3위 49.94%

기간 하락률 TOP10, 1위 -43.06% 2위 -38.02% 3위 -26.53%

코로나19 리스크 정점까지 변동성 높을 듯

[이코노믹리뷰=진종식 기자] ‘코로나19’ 쇼크 확산세가 그칠줄 모르는 가운데 최근 1년내 코스피 고점 당시 펀드 수익률과 현재 펀드 수익률의 차이가 얼마일까에 관심이 모아지고 있다.

최근 1년중 국내 증시 코스피 최고점 일은 지난 1월20일 지수가 가장 높은 날이었다. 이날 현재 1년 이상 운용한 펀드 중 최고 수익률을 기록한 상위 TOP10의 수익률이 중간 기준일인 3월17일 현재 동일 상품들의 수익률은 얼마나 하락했는지를 확인해서 우수한 상품들의 하락률에 의해 대략적인 전체 시장의 흐름을 가늠하고자 한다.

대상 펀드는 기준일 현재 1년 이상 운용한 펀드 중 운용자산 규모 100억 이상 펀드 중에서 하락 지수를 추종하는 인버스펀드를 제외하고 비교 대상을 선정했다.

대상을 제한한 이유는 최근 코로나19 리스크로 전체 증권시장이 폭락하고 있어서 너무 단기간 실적을 비교할 경우 기간에 따른 오차가 클 수 있고, 자산규모가 작은 펀드는 투자자들이 안정적 운용이 불가능한 상품으로 제외할 수 있는 점을 고려했다. 특히 인버스펀드는 글로벌 시장이 단기간에 큰 폭 하락하는 변동성이 큰 시기라서 하락 지수를 추종하는 인버스 펀드의 특성상 평상적인 수익률 확인이 불가능한 점을 고려하여 대상에서 제외했다.

전체 시장이 침체의 길에 있어서 단기적인 수익률만 비교하여 펀드의 우열을 가리기 어렵지만 과거에도 변동성이 큰 시기에 살아남는 상품은 작은 변동성에서는 더 잘 견뎌내는 것이 일반적인 상품의 모습이다.

이에 코로나19 리스크에 어떤 상품이 잘 견디며 우량 상품의 대열에 있는지 비교하여 투자에 도움이 되고자 한다.

고점 당시 TOP10 1년 수익률, 1위 53.59% 2위 53.32% 3위 49.94%

한국펀드평가의 평가에 의해 국내 코스피에 상장된 펀드 중에서 1년 이상 운용한 펀드를 대상으로 코스피 지수가 최고 상승했던 지난 1월20일 현재 최근 1년 수익률을 비교하여 수익률 TOP10 펀드를 선정했다.

상위 TOP10 펀드 중 최근 1년 수익률이 가장 높은 상품은 미래에셋TIGER반도체증권ETF(주식)으로 53.59%를 기록하며 1위에 올랐다. 다음은 삼성KODEX반도체증권ETF(주식)이 53.32%를 기록하며 2위를 차지했다. 이어서 미래에셋TIGER200IT레버리지증권ETF(주식-파생)이 49.94%,

미래에셋차이나그로스목표전환형2(채권)C-A가 39.40%, 미래에셋TIGER코스닥150IT증권ETF(주식)은 30.38%, 삼성KODEXMSCI퀄리티증권ETF(주식)은 29.82%, 미래에셋TIGER소프트웨어증권ETF(주식)은 27.83%, 미래에셋TIGER200IT증권ETF(주식)은 25.73%, KBKBSTAR200IT증권ETF(주식)은 25.64%, 미래에셋TIGER레버리지증권ETF(주식-파생) 펀드는 23.25%를 기록하며 각각 상위 3~10위를 차지했다.

상위 TOP10의 1년 평균수익률은 35.89%를 기록했다.

기간하락률 TOP10, 하락률 1위 -43.06% 2위 -38.02% 3위 -26.53%

코스피 고점 시점인 지난 1월20일부터 코로나19 리스크 영향이 확산중에 있는 지난 3월17일 현재까지 약 2개월 사이에 상위 TOP10 펀드의 수익률 단기 하락 폭은 어느 정도인지를 확인하기 위해 동일 상품의 하락률을 파악했다.

상위 TOP10 펀드 중 하락률이 가장 큰 상품은 미래에셋TIGER레버리지증권ETF(주식-파생형)으로 -43.06%를 기록하며 하위 1위를 차지했다. 다음으로 하락률이 높은 상품은 미래에셋TIGER200IT레버리지증권ETF(주식-파생형)이 -38.02%로 하위 2위를 차지했다.

이어 미래에셋TIGER코스탁150IT증권ETF(주식)이 -26.53%, 미래에셋TIGER반도체증권ETF(주식)은 -24.89%, 삼성KODEX반도체증권ETF(주식)은 -24.84%, KBKBSTAR200IT증권ETF(주식)은 -19.83, 미래에셋TIGER200IT증권ETF(주식)은 -19.74%, 삼성KODEXMSCI퀄리티증권ETF(주식)은 -19.13%, 미래에셋TIGER소프트웨어증권ETF(주식)은 -14.91%, 미래에셋차이나그로스목표전환형2(채권)C-A 펀드는 0.50% 상승률을 기록하며 각각 하락률 3~10위를 차지했다.

하락률 TOP10의 평균 기간하락률은 -23.04%를 기록했다.

추종지수와 기준가 하락율에 따라 수익률 격차

각 펀드가 추종하는 지수는 운용사의 펀드 운용전략에 따라 포트폴리오를 구성할 때 수익전략과 위험방어 전략을 혼합하여 펀드 목적에 맞는 지수를 추종하기 때문에 동일한 테마나 종목에 투자하는 상품도 지수가 추종하는 지수에 따라 수익률도 달라지게 된다.

이런 점을 감안하여 각 ETF의 추종지수 종류와 기준가의 상승‧하락률을 참고하여 향후 투자펀드의 수익 전망에 참고할 수 있는 자료로 각 펀드의 추종지수와 최근 1년간 기준가 하락률에 의한 수익률 변화 추이를 비교한다.

‘미래에셋TIGER레버리지증권ETF(주식-파생)’는 한국거래소의 ‘KOSPI200 지수’를 추적대상 지수로 하여 1좌당 순자산가치의 일간 변동률을 기초지수 일간 변동률의 2배수로 연동하도록 운용하며 최근 1년 기준가 하락율은 -18.95%에 수익률은 -43.06%를 기록했다.

‘미래에셋타이거200IT레버리지ETF’의 추종지수는 한국거래소의 ‘KOSPI200 정보기술지수’를 추적대상지수로 운용하여 최근 1년 기준가 하락율은 -6.13%이고, 수익률은 -38.02%를 기록했다.

‘미래에셋TIGER코스닥150IT증권ETF(주식)’의 추종지수는 ‘코스닥 150 정보기술지수’를 추적 운용하며 기준가 하락율 -14.42%에 수익률은 -26.53%를 기록했다.

'미래에셋TIGER반도체증권ETF(주식)'형 펀드와 삼성KODEX반도체증권ETF(주식)형 펀드는 반도체 테마로 추종지수는 모두 ‘KRX Semicon(반도체)’를 추종하며 기준가 하락율은 -1.57%, -0.55%에 수익률은 -24.89%와 -24.84%를 기록했다.

'KBSTAR 200 IT증권ET'F가 추종하는 코스피200정보기술지수를 추종하며 기준가 하락율은 -4.385%이고 수익률은 -19.83%를 기록했다.

'미래에셋TIGER200IT증권ETF(주식)'형 펀드의 추적 지수는 ‘KOSPI200 정보기술지수’이고 기준가 하락율은 -6.13%이고, 수익률은 -19.74%를 기록했다.

‘삼성KODEXMSCI퀄리티증권ETF(주식)’이 추종하는 지수는 ‘MSCI IMI(KOSPI+ KOSDAQ)’를 Universe로 Quality Factor(3개) 중심으로 선정된 종목으로 산출된 국내주식형 Price Return지수이며 기준가 하락율은 -2.31%이고 수익률은 -19.13%를 기록했다.

‘미래에셋TIGER소프트웨어증권ETF(주식)’은 에프앤가이드(FnGuide)가 발표하는 "에프앤가이드 소프트웨어 지수"를 추적대상지수로 하여 운용하며, 기준가 하락율은 -8.09%이고 수익률은 -14.91%를 기록했다.

‘미래에셋TIGER차이나그로스목표전환형2(채권)C-A 펀드는 벤치마크 지수로 ’MSCI All China (Gross, KRW)‘를 편입 운용하여 본래 주식형 상품이었으나 수익률이 상승하여 채권형으로 전환하여 최근 1년 기준가 하락율은 +22.34%이고, 수익률은 0.50%를 기록했다.

진종식 기자  |  godmind55@econovill.com  |  승인 2020.03.20  15:04:02
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