[이코노믹리뷰=진종식 기자] 은행 퇴직연금의 수익률이 예금 가중평균금리 보다 낮은 것으로 나타나 가입자들이 계좌이동이나 리밸런싱을 통해 적극적으로 퇴직연금계좌 관리를 해야한다는 지적이 일고 있다.

전국은행연합회에 따르면 은행에서 운용한 퇴직연금의 최근 5년 유형별 퇴직연금 수익률이 지난 2013~2017년까지 수익률과 올해 3분기까지의 수익률을 비교한 결과 DB(확정급여형) 원리금보장형 수익률은 2.03%→1.26%로, 원리금비보장형의 수익률은 2.23%→ 1.19%로 각각 0.77%포인트, 1.04%포인트 하락했다.

DC(확정기여형) 원리금보장형 수익률은 2.50%→1.54%로, 원리금비보장형 2.76%→0.93%로 각각 0.96%포인트, 1.83%포인트 하락하며 모든 유형의 퇴직연금 수익률이 추세 하락의 조짐을 보이고 있다.

미중 무역전쟁과 글로벌 시장의 변동성 확대, 영국의 브랙시트, 이태리, 프랑스에서의 소요 등 투자환경에 대한 불확실성 등으로 단기 수익률에서 영향을 받은 것으로 풀이된다.

그러나 전문가들은 은행권에서 운용하는 퇴직연금은 대부분이 안정성에 주안점을 둔 운용전략을 사용하지만 3~5년 중·장기 수익률이 추세 하락하는 것은 운용전략과 함께 운용상품도 리밸런싱을 해서 적극적으로 관리해야 할 필요성이 있다고 말한다.

한국은행 경제통계시스템에 따르면 지난 3분기말 현재 신규취급액 기준 수신상품 가중평균금리는 1.84%를 기록했다. 따라서 DB형, DC형 모두 은행예금 평균금리보다 원리금보장형은 각각 0.58%포인트, 0.30%포인트 낮은 수익률을 기록하고, 원리금비보장형은 예금 가중평균금리 대비 각각 0.65%포인트, 0.91%포인트 낮은 수익률을 기록하고 있다.

♦DB형 수익률 상·하 TOP5, 원리금비보장형 2.57%~ –1.47%, 격차 4.04%P

원리금보장형 1.34%~ 1.14%, 격차 0.20%P

DB형 원리금비보장형 퇴직연금 중 가장 수익률이 높은 은행은 신한은행으로 2.57%를 기록했다. 가장 낮은 수익률을 기록한 은행은 제주은행으로 –1.47%를 기록했다.

원리금비보장형 퇴직연금 상-하 은행 간 최대 수익률 격차는 4.04%포인트가 발생했다.

원리금비보장형 퇴직연금 상·하 은행간 평균수익률을 비교하면 상위 TOP5의 평균수익률은 2.31%이고, 하위 TOP5의 평균수익률은 0.21%로 상-하위 TOP5 평균수익률도 2.10%포인트 격차가 발생했다.

DB형 원리금보장형 퇴직연금 중 가장 수익률이 높은 은행은 산업은행으로 1.34%를 기록했다. 가장 낮은 수익률을 기록한 은행은 부산은행으로 1.14%%를 기록했다.

원리금보장형 퇴직연금 상·하 TOP5 은행 간 최대 수익률 격차는 0.20%포인트가 발생했다.

♦DC형 수익률 상·하 TOP5, 원리금비보장형 1.79%~ 0.01%, 격차 1.78%P, 원리금보장형 1.67%~ 1.43%, 격차 0.24%P

DC 원리금비보장형 퇴직연금 중 수익률이 가장 높은 은행은 산업은행으로 1.79%를 기록했으며 가장 낮은 수익률을 기록한 은행은 경남은행으로 0.01%를 기록했다.

원리금비보장형 퇴직연금 수익률 상·하 은행 간 최대 수익률 격차는 1.78%포인트가 발생했다.

원리금비보장형 퇴직연금 상·하의 은행 간 수익률을 비교하면 상위 TOP5의 평균수익률은 2.31%이고, 하위 TOP5의 평균수익률은 0.21%로 상·하위 TOP5 평균수익률도 2.10%포인트 격차가 발생했다.

DC 원리금보장형 퇴직연금 중 가장 수익률이 높은 은행은 제주은행으로 1.67%를 기록했다. 가장 낮은 수익률을 기록한 은행은 대구은행으로 1.43%%를 기록했다.

원리금보장형 퇴직연금 상·하 TOP5 은행 간 최대 수익률 격차는 0.24%포인트가 발생했다.

♦최근 5년 수익률 흐름, DB 비보장형 2.23→1.19%, 보장형 2.03→1.26% 하락, DC 비보장형 2.76→0.93%, 보장형 2.50→1.54%로 하락

DB형 퇴직연금의 최근 5년 수익률 추세 움직임을 비교하면 원리금보장형의 수익률 추세는 최근 5년 2.03%,→3년 1.52% → 2017년 1.20% →올해 3분기말 현재 1.26% 등 흐름을 보이며 하락세를 나타내고 있다.

원리금비보장형의 수익률 흐름은 최근 5년 2.23% →3년 2.53%→2017년 5.13% →올해 3분기말 현재는 1.19%의 흐름을 보이며 상당 폭 하락세로 돌아섰다.

DC형 퇴직연금의 최근 5년 수익률 추세 움직임을 살펴보면 원리금보장형의 수익률 추세는 최근 5년 2.50% →3년 1.92% →2017년 1.40% →올해 3분기말 현재 1.54% 등 흐름을 보이며 하락세를 나타내고 있다.

원리금비보장형의 수익률 흐름은 최근 5년 2.76% → 3년 3.13% →2017년 6.87% →올해 3분기말 현재는 0.93%의 추세를 보이며 전년 대비 5.94%포인트 큰 폭 하락세를 나타냈다.