[이코노믹리뷰=진종식 기자] 저축은행이 퇴직연금 운용기관으로 편입되면서 퇴직연금 시장의 금융사 간 판도 변화가 예고되고 있다. 향후 운용기관 간의 수익률 경쟁이 심화될 가능성이 높아져 퇴직연금 가입자들도 수익률 1%시대를 벗어날 수 있는 기회를 맞고 있어 가입자 이동 등 불가피할 것으로 보인다.

10월 23일 펀드닥터 제로인에 따르면 운용자산 50억 초과 퇴직연금펀드 62개 상품 중 최고 수익률을 기록한 펀드는 ‘신한BNPP퇴직연금줌인밸류40증권자투자신탁[채권혼합]C-i’로 13.54%를 기록했다. 다음은 ‘삼성퇴직연금삼성그룹주40증권투자신탁 1[채권혼합]C’ 12.26%, ‘트러스톤다이나믹코리아50퇴직연금증권자투자신탁[주식혼합]C’ 10.72%, ‘IBK퇴직연금액티브40증권자투자신탁[채권혼합]종류C’ 10.47%, ‘한국투자퇴직연금삼성그룹40증권자투자신탁 1[채권혼합]C’ 9.56%를 기록하며 각각 2~5위를 차지했다. 수익률 TOP5 퇴직연금의 평균 수익률은 11.26%를 기록하고 있다. 증권사에서 운용하는 퇴직연금펀드 중 수익률 상·하위 TOP5 상품의 자산구성과 최근 3년간 수익률 등 운용현황을 자세하게 알아본다.

퇴직연금펀드 수익률 상위 TOP5, 최고 신한BNPP 3년 13.54%

♦신한BNPP퇴직연금줌인밸류40증권자투자신탁[채권혼합]C-i

이 집합투자기구는 주로 채권 및 주식에 각각 투자하는 모투자신탁의 수익증권을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 한다. 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 64.61%, 주식 33.71%, 기타 유동성자산 1.67%로 구성되었다. 채권종류별 보유비중은 국채 44.44%, 지방채 4.71%, 통안증권 24.23%, 은행채 15.90%, 특수채 10.33%, 기타 0.39%로 분산투자하고 있다.

기간 운용수익률은 최근 3개월 –1,27%, 6개월 –3.74%, 1년 –0.02%, 2년 10.72%,3년 13.54%를 기록하고 있다.

♦삼성퇴직연금삼성그룹주40증권투자신탁 1[채권혼합]C

이 투자신탁은 투자신탁재산을 채권 및 주식 등에 투자하되, 주로 채권에 투자하는 증권투자신탁(채권혼합)이다. 주로 삼성그룹과 관련된 주식 및 채권등에 중장기적으로 투자하여 투자대상의 가격 상승에 따른 수익 추구를 목적으로 한다. 포트폴리오(자산구성)은 채권 60.16%, 주식 38.05%, 기타 유동성자산 1.78%로 구성되었다. 투자자산의 TOP5 업종은 금융 75.26%, 정보기술 16.95%, 산업재 5.82%, 경기연동소비재 1.54%, 보건의료 0.44% 이다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –0.14%, 6개월 –1.40%, 1년 0.02%, 2년 12.07%, 3년 12.26%이다.

♦트러스톤다이나믹코리아50퇴직연금증권자투자신탁[주식혼합]C

이 투자신탁은 주된 투자대상자산인 주식에 주로 투자하는 모투자신탁에 투자하여 비교지수*의 수익률을 초과하는 투자수익률 달성을 추구한다. 비교지수 : KIS국고채1~2년 지수×80% + KOSPI×20% 이 펀드의 포트폴리오(자산구성)은 국내 주식 55.97%, 국내 채권 21.08%, 주식선물 순포지션 18.59%, 기타 유동성자산 4.37%로 구성되었다. 8월1일 기준 업종별 주식투자비중은 정보기술 36.46%, 경기연동소비재 16.99%, 금융 13.66%, 산업재 12.12%, 소재 11.80%, 보건의류-에너지-공공재-미분류 4.98% 등이다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –3.24%, 6개월 –5.41%, 1년 –2.13%, 2년 5.34%, 3년 10.72%를 기록하고 있다.

♦IBK퇴직연금액티브40증권자투자신탁[채권혼합]종류C

이 투자신탁은 근로자퇴직급여 보장법등 관련 법령에 의하여 수익자의 안정적인 노후생활의 대비를 위한 퇴직연금관련 투자신탁이다. 이 투자신탁은 모자형 투자신탁의 자투자신탁으로서, 주로 채권 관련 모투자신탁에 50% 이상을 투자하여 안정적인 이자수익을 추구하면서 주식 관련 모투자신탁에 40% 미만으로 투자하여 비교지수대비 초과수익을 추구한다. 포트폴리오(자산구성)은 채권 64.94%, 주식 32.59%, 기타 유동성자산은 2.46%로 구성되었다. TOP5 투자업종은 정보기술 38.60%, 소재 11.43%, 경기연동소비재 10.67%, 보건의료 9.53%, 산업재 8.50% 등으로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –0.98%, 6개월 –4.24%, 1년 –2.40% 2년 6.60%, 3년 10.47%를 기록하고 있다.

♦한국투자퇴직연금삼성그룹40증권자투자신탁 1[채권혼합]C

이 투자신탁은 국공채, 국내 채권 및 국내 어음, 국내 주식에 주로 투자하는 모투자신탁을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 한다. 이 투자신탁은 모자형 구조의 투자신탁으로서 신탁재산을 모투자신탁 수익증권에 투자하여 장기적으로 자본이득 및 이자소득을 추구한다. 펀드의 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 60.03%, 국내주식 26.55%, 채권선물 순포지션 0.50%, 유동성자산 12.51%로 구성되었다. 펀드내 채권종류별 보유비중은 국채 56.79%, 통안증권 5.41%, 은행채 5.69%, 특수채 29.87%, 기타 2.23%로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 0.92%, 6개월 0.77%, 1년 2.85%, 2년 8.79%, 3년 9.56%를 기록하고 있다.

퇴직연금펀드 수익률 하위 TOP5, 최하 메리츠코리아 3년 –5.63%

퇴직연금펀드 수익률 하위 TOP5는 3년 수익률이 낮은 순위대로 <메리츠코리아퇴직연금증권자투자신탁[채권혼합]C>이 –5.63%를 기록하며 최하위 자리를 차지했다. 이어서 <한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁1(채권혼합)C> -2.48%, <한국투자퇴직연금롱텀밸류40증권자투자신탁1(채권혼합)C> -1.98%, <이스트스프링퇴직연금업종일등40증권자투자신탁[채권혼합]C> -1.74%, <KB퇴직연금스타펀드셀렉션증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)C> 펀드가 –1.68%를 기록하며 하위 2~5위를 차지했다.

수익률 하위 TOP5 퇴직연금펀드의 3년 평균 수익률은 –2.70%를 기록했다.

♦메리츠코리아퇴직연금증권자투자신탁[채권혼합]C

이 펀드는 모자형구조의 투자신탁으로서 채권에 주로 투자하는 모투자신탁의 수익증권을 주된 투자대상으로 하여 비교지수 대비 초과수익을 추구하는 것을 목적으로 한다.

펀드 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 65.68%, 국내주식 31.85%, 유동성자산 2.28%로 구성되었다. 펀드내 채권종류별 보유비중은 국채 39.49%, 통안증권 0.47%, 은행채 2.71%, 비은행금융채 38.23%, 회사채 10.84%, 특수채 1.55%, 기타 6.70%로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –2.16%, 6개월 –3.58%, 1년 1.17%, 2년 0.45%, 3년 –5.63%를 기록하고 있다.

♦한국밸류10년투자퇴직연금증권투자신탁 1(채권혼합)C

이 투자신탁은 자산총액의 40%의 범위 내에서 저평가된 주식과 성장잠재력이 있는 주식에 투자하고 60% 이하를 국공채 등 우량채무증권에 투자하여 장기적인 자본증식 추구를 목적으로 한다.펀드의 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 60.93%, 국내주식 38.60%, 유동성자산 0.47%로 구성되었다. 펀드내 채권종류별 보유비중은 국채 19.40%, 지방채 4.67%, 통안증권 7.65%, 은행채 26.70%, 비은행금융채 9.50%, 회사채 16.99%, 특수채 15.09%로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –2.96%, 6개월 –6.28%, 1년 -4.29%, 2년 –0.12%, 3년 –2.48%를 기록하고 있다.

♦한국투자퇴직연금롱텀밸류40증권자투자신탁 1(채권혼합)C

이 투자신탁은 국내 채권, 국내 채권 및 국내 어음, 국내 주식에 주로 투자하는 모투자신탁을 주된 투자대상자산으로 하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 한다. 이 펀드의 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 57.90%, 국내주식 36.81%, 유동성자산 2.28%, 채권선물 순포지션 0.60%로 구성되었다. 펀드내 채권종류별 보유비중은 국채 40.33%, 통안증권 12.65%, 은행채 4.00%, 비은행금융채 29.13%, 특수채 13.88% 등 비율로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –5.31%, 6개월 –7.96%, 1년 -5.56%, 2년 –4.51%, 3년 –1.98%를 기록하고 있다.

♦이스트스프링퇴직연금업종일등40증권자투자신탁[채권혼합]C

이 투자신탁은 모투자신탁에 신탁재산의 대부분을 투자하는 자투자신탁으로 국내 국공채를 주된 투자대상자산으로 하는 채권증권 모투자신탁에 신탁재산의 60% 이상을 투자하고 국내 주식을 주된 투자대상자산으로 하는 주식증권 모투자신탁에 신탁재산의 40% 이하를 투자하여 수익을 추구한다 펀드의 포트폴리오(자산구성)은 국내채권 56.67%, 국내주식 34.52%, 유동성자산 6.19%, 펀드 1.43%, 채권선물 순포지션 1.10%로 구성되었다. 펀드내 채권종류별 보유비중은 국채 66.26%, 비은행금융채 24.28%, 회사채 8.94%, 특수채 0.52%로 분산투자하고 있다.

기간운용수익률은 최근 3개월 –1.83%, 6개월 –4.83%, 1년 –3.25%, 2년 0.75%, 3년 –1.74%를 기록하고 있다.

♦KB퇴직연금스타펀드셀렉션증권자투자신탁(채권혼합-재간접형)C

이 투자신탁은 퇴직연금 가입자 만을 위한 펀드로서 모투자신탁의 집합투자증권을 주된 투자대상으로 하며, 국내 국공채 및 우량 회사채 관련 펀드에 주로 투자하여 이자수익 채권가상승에 따른 수익을 추구하면서 주식 관련 펀드에 일정 수준 이하로 투자하여 주식시장 상승에 따른 수익을 추구한다. 이 펀드의 포트폴리오(자산구성)은 펀드 90.91%, 유동성자산 9.09%로 구성되었다. 기간운용수익률은 최근 3개월 –2.31%, 6개월 –4.53%, 1년 –2.69%, 2년 –0.17%, 3년 –1.68%를 기록하고 있다.

한편 지난 2017년말 퇴직연금 전체 168조원 중 원리금보장형 펀드의 비중은 154조원으로 91.6%를 점유하고 평균수익률은 연 1.88%였다. 실적배당형 펀드의 비중은 14조원으로 8.4%를 점유했고 평균수익률은 연 6.58%를 기록했다.